Цели и основные этапы портфельного анализа. Инструменты для разработки портфельных стратегий

Компаниям в условиях жесткой конкуренции необходимо концентрировать внимание, как на внутреннем состоянии дел, так и на разработке долгосрочной стратегии, которая позволила бы им удержать позицию в конкурентной борьбе и не превратиться в аутсайдеров, не успевая за изменениями, происходящими в их окружении. Портфельный анализ — это одна из основ формирования стратегии, он позволяет определять приоритетные направления деятельности, прогнозировать будущую структуру компании, преимущества при финансировании тех или иных проектов, а также направления ее изменений. Анализ портфеля рынков товаров бизнес портфеля представляет собой детальное исследование направлений деятельности компании по наращиванию потенциала прибыльности. Исследование своего портфеля должно помочь многопрофильной компании в распределении ограниченных ресурсов между различными рынками, на которых она представлена [4]. Для каждой бизнес-единицы обозначаются самостоятельные приоритеты и цели, соответствующие ее положению на рынке и роли в портфеле. Актуальность использования данного инструмента вызывает большой интерес, как у зарубежных, так и у отечественных ученых и практиков, поэтому существует множество научных точек зрения на определение сущности портфельного анализа. При этом оценивается относительная привлекательность рынков и конкурентоспособность организации на каждом из них[2]. Данное определение является наиболее содержательным и обеспечивает ясное представление о затратах и прибыли диверсифицированной фирмы. Иное определение дает Ивашкова Н.

Инструменты для анализа бизнес-портфеля диверсифицированных компаний

Проведенный анализ показал, что изменение рыночной ситуации привело к снижению рентабельности. Следующий этап жизненного цикла компании связан с пересмотром стратегии диверсификации и отказом от производства ряда продуктов. Показано применение кластерного анализа в целях группировки выпускаемых продуктов по уровню рентабельности и формирования возможных вариантов сокращения продуктового портфеля. .

Портфель предприятия, или корпоративный портфель, как ранее хозяйственных подразделений (стратегических единиц бизнеса), Портфельный анализ — это инструмент, с помощью которого Матрица БКГ сравнивает позиции хозяйственных подразделений диверсифицированной компании на.

Портфельный анализ способствует повышению эффективности финансовых рынков. Диверсификация приводит к снижению общего риска портфеля вследствие существенного уменьшения собственного риска и усреднения рыночного риска , так как стандартное отклонение мера риска всего портфеля при этом оказывается меньше стандартных отклонений каждого вида ценных бумаг, входящих в портфель.

Для финансового менеджера формирование, анализ и управление портфелем — свидетельство расширения сферы влияния и упрочения позиций фирмы на рынке ценных бумаг, проявление профессионализма в решении проблемы оптимального использования средств инвестора путем вложения капитала в ценные бумаги с наилучшими инвестиционными качествами и обеспечения дополнительного источника высокого дохода с наименьшим риском.

Комплексный подход к проблеме управления портфелем и принятия инвестиционных решений предлагает так называемая портфельная теория. В основе портфельной теории лежит предположение о том, что инвестор должен получать компенсацию за принимаемый риск и что возможно численное выражение соотношения риска и дохода. Вместо анализа характеристик отдельных портфельных вложений она имеет дело с определением статистических взаимосвязей ценных бумаг, входящих в портфель.

Подход разбит на 4 этапа: Стандартные отклонения активной доходности есть активные риски. Разницу между долями различных акций в реальном и эталонном портфелях называют активной позицией. Различные комбинации активного риска и активной доходности, которые менеджер считает равноценными, отражают кривые безразличия. Существует бесконечное множество потенциальных комбинаций ценных бумаг в портфеле. Анализ и оценку упрощает так называемая теорема об эффективном множестве: Эффективное множество является подмножеством достижимого потенциального множества.

В начале х гг.

Он представляет собой метод, при помощи которого стратегические бизнес-единицы анализируются все вместе, что позволяет выявить ключевые направления деятельности компаний. С помощью портфельного анализа оценивается хозяйственная деятельность, определяются наиболее перспективные направления развития. Это необходимо для принятия важнейшего решения: Основная задача каждой компании — создать оптимальный бизнес-портфель, который максимально сочетается с преимуществами компании в данный период времени.

Показано применение кластерного анализа в целях группировки по оптимизации продуктового портфеля диверсифицированной компании. Диверсификация, как стратегия развития, широко практикуется в современном бизнесе. . Гарифуллин А.Р., Макаров А.В. Диверсификация как инструмент.

Лекции по менеджменту — Стратегический менеджмент — Стратегический анализ диверсифицированной компании Цели и основные этапы портфельного анализа. Стратегический анализ диверсифицированной компании получил название портфельного анализа. Портфель предприятия, или корпоративный портфель, — это совокупность относительно самостоятельных хозяйственных подразделений стратегических единиц бизнеса , принадлежащих одному владельцу. При этом оценивается относительная привлекательность рынков и конкурентоспособность предприятия на каждом из этих рынков.

Предполагается, что портфель компании должен быть сбалансирован, то есть должно быть обеспечено правильное сочетание продуктов, испытывающих потребность в капитале для дальнейшего развития, с хозяйственными единицами, располагающими некоторым избытком капитала. Целью портфельного анализа является согласование бизнес-стратегий и распределение финансовых ресурсов между хозяйственными подразделениями компании.

Процесс нормального анализа включает четыре этапа и осуществляется по следующей схеме. Все виды деятельности предприятия номенклатура продукции разбиваются на стратегические единицы бизнеса.

4.2. Стратегические модели

Понятие бизнес-портфеля и его виды 1. Основные концепции управления бизнес-портфелем 1. Процесс управления бизнес-портфелем 34 Выводы по главе 1.

Бизнес-портфель определяется как «набор видов деятельности и товаров, Стратегический анализ диверсифицированной компании получил Это инструмент, с помощью которого руководство предприятия.

Термин портфельный анализ — термин стратегического маркетинга. При этом анализе оценивается относительная привлекательность рынков и конкурентоспособность предприятия и его бизнес-единиц на каждом из этих рынков. Портфель предприятия корпоративный портфель — совокупность относительно самостоятельных хозяйственных подразделений, входящих в единую бизнес-структуру и принадлежащих одному владельцу. Цель портфельного анализа — согласование стратегий и наиболее эффективное использование имеющихся инвестиционных ресурсов между отдельными подразделениями компании, точки зрения роста финансовых результатов всей компании и достижения устойчивого маркетингового положения компании.

Задачи портфельного анализа: Теоретической базой портфельного анализа является концепция жизненного цикла товара, кривая опыта и база данных . При этом портфельный анализ рекомендует, чтобы для целей разработки стратегии каждая продуктовая линия компании, ее хозяйственное подразделение рассматривались независимо — отдельным подразделением, центром формирования прибыли, что позволяет сравнивать их между собой и с конкурентами.

Исследование портфеля допускает использование различных методов. Матрица портфеля — это двухмерный график, иллюстрирующий стратегические позиции каждого вида деятельности диверсифицированной компании.

Анализ делового портфеля с использованием матричного анализа

ВВЕДЕНИЕ портфельный диверсифицированный матрица стратегический Стратегический менеджмент можно определить как совокупность основополагающих решений, призванных обеспечить соответствие фирмы среде ее развития и, следовательно, жизнеспособность предприятия в достаточно длительной перспективе. Сами по себе стратегические решения и выбор определенной стратегии не являются чем-то принципиально новым: Стратегический анализ зародился в конце х годов. В это время крупные фирмы и большинство средних превратились в комплексы, которые объединяли в себе выпуск разнородной продукции и выходили на многие товарные рынки.

Однако рост продолжался уже далеко не на всех рынках, а некоторые из них даже были не перспективными.

Описание термина"Портфельный анализ". массивы информации, используя количественные инструменты анализа инвестиций. Цель портфельного анализа – создание диверсифицированного портфеля ценных имеющихся и возможных товарных стратегий компании: темпы роста.

Краткосрочное планирование Краткосрочное планирование может быть рассчитано на год, полгода, месяц, и так далее. Краткосрочный план на год включает объем производства, планирование прибыли и другое. Краткосрочное планирование тесно связывает планы различных партнеров и поставщиков, и поэтому эти планы могут либо согласовываться, либо отдельные моменты плана являются общими для компании - производителя и ее партнеров 4 Метод анализа бизнес - портфеля.

Бизнес-портфель - набор видов деятельности и товаров, которыми занимается компания. Изначально методы портфельного анализа использовались при стратегическом планировании деятельности диверсифицированных компаний. Эта модель предельно проста в понимании и построении, так как в ней используется двухмерная матрица с двумя количественными показателями: С помощью этого метода можно анализировать продукты компании, направления деятельности компании, хозяйственные единицы, проекты и т.

Для простоты будем говорить о продуктах. Метод заключается в оценке доли каждого продукта на рынке и оценке степени роста соответствующего рынка отрасли.

9. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ ДИВЕРСИФИЦИРОВАННОЙ КОМПАНИИ

Стратегический анализ деятельности диверсифицированных компаний процедуры, состоящей из следующих восьми этапов: Определение текущей стратегии корпорации: Составление одной или нескольких матриц делового портфеля компании с целью определения его характеристик. Одним из наиболее распространенных методов оценки качества видов деятельности диверсифицированной компании является матричный анализ ее хозяйственного портфеля.

Модели портфельного анализа в управлении бизнесом. Бизнес- портфель как инструмент повышения эффективности управления компаниями. . в управлении бизнес-портфелем диверсифицированных компаний.

Сообщите промокод во время разговора с менеджером. Промокод можно применить один раз при первом заказе. Тип работы промокода -"дипломная работа". Стратегический анализ диверсифицированных компаний 1. Определение текущей стратегии компании 2. Оценка диверсифицированного портфеля с использованием матричного анализа 3. Сравнение привлекательности отраслей 5. Разработка корпоративной стратегии 1. Определение текущей стратегии компании Стратегический анализ диверсифицированной компании начинается с оценки существующей стратегии организации и структуры ее деловой активности.

Вывод о перспективах корпоративной стратегии диверсифицированной компании можно сделать на основании следующей информации: Какова степень диверсификации фирмы? Сформирован ли портфель фирмы на базе связанной или несвязанной диверсификации или на основе сочетания этих двух видов?

Стратегический анализ диверсифицированной компании

Портфельный анализ является важным этапом разработки маркетинговой стратегии. Суть портфельного анализа заключается в том, что компания рассматривается как совокупность стратегических бизнес-единиц, каждая из которых относительно самостоятельна. Цель портфельного анализа — согласование стратегий и наиболее эффективное использование имеющихся инвестиционных ресурсов с точки зрения достижения устойчивого положения компании в целом и роста финансовых результатов.

Для наиболее эффективного распределения инвестиционных ресурсов между стратегическими бизнес-единицами, необходимо оценить потенциальную рентабельность, риски и стратегические перспективы развития каждой из них. В общем случае портфельный анализ построен на правиле, что чем выше потенциал развития бизнес-единицы рост продаж и прибыли и чем ниже риски — тем выгоднее для компании в целом инвестирование в развитие этой бизнес-единицы.

Стратегический анализ диверсифицированных компаний рыночные доли сфер бизнеса портфеля, т. е. отношения рыночных долей.

Матричные инструменты анализа диверсифицированных организаций Стратегический анализ диверсифицированных компаний Определение текущей стратегии компании. Оценка диверсифицированного портфеля с использованием матричного анализа. Матричные инструменты анализа диверсифицированных организаций Матричные инструменты анализа наиболее часто применяются для разработки корпоративных портфельных стратегий [51, 90, , , ].

В ней по оси отложены относительные рыночные доли сфер бизнеса портфеля, т. Сферы бизнеса изображаются в виде окружностей, радиус которых пропорционален долям данных сфер бизнеса в портфеле. Матрица состоит из четырех квадратов. Ось разделяется на две зоны: Континуум возрастает справа налево. Ось У также разделяется на две зоны: Сферы бизнеса, попавшие в правый верхний квадрат, называются проблемными, в правый нижний - собаками, в левый нижний - дойными коровами, в левый верхний - звездами.

Проблемные сферы бизнеса названы так вследствие сложности принятия решения относительно их перспективы. С одной стороны - низкая относительная рыночная доля, с другой -перспективная отрасль. Здесь необходимо принять решение либо об увеличении рыночной доли, а для этого потребуются инвестиции, либо о выводе этой сферы бизнеса из состава портфеля посредством продажи, ликвидации или реализации стратегии снятия урожая.

Портфельный анализ — это главный этап стратегического планирования развития предприятия

Стратегия сокращения Стратегия сокращения расходов Последние зарубежные исследования в области стратегического управления свидетельствуют о том, что специализированные компании эффективней диверсифицированных. Качество их продукции гораздо лучше, производительность труда в таких компаниях выше, а развитие динамичней. В начале х годов один из профессоров бизнес-школы университета Фрэнк Лихтенберг провел исследование 17 американских заводов.

Оно показало, что диверсификация отрицательно влияет на производительность труда. Чем больше число отраслей, в которых ведет деятельность компания-владелец завода, тем меньше производительность труда на отдельно взятом заводе. Работы других исследователей показывают, что и прибыльность корпораций страдает в результате диверсификации.

В условиях российской экономики грамотный анализ бизнес-портфеля с Диверсифицированных компаний среди лидеров роста при этом не.

Хусаинова В статье рассматривается адаптирование метода типа матрицы БКГ модель бостонской консалтинговой группы к изучению отрасли пушного звероводства, а именно построение моделей матриц относительно экспорта и импорта норковых шкурок Российской Федерации в мировой торговле. Данный метод позволяет выявить позиции, которые занимают основные участники торговли норковыми шкурками, и определить позицию Российской Федерации в мировой торговле.

Матрица БКГ строится следующим образом. По горизонтальной оси откладывается относительная доля рынка отно4 Арутюнова Д. Вестник Волгоградского института бизнеса. Ласковец Светлана Викторовна В статье рассмотрены вопросы формирования и совершенствования товарной политики мясоперерабатывающего предприятия на примере колбасного рынка. Колбасные изделия — один из самых популярных продуктов питания в России. В рамках исследования был проведен опрос покупателей супермаркетов, изучен товарный портфель компании с использованием матрицы БКГ.

В статье представлена оценка структуры ассортимента мясоперерабатывающего предприятия, даны основные рекомендации по совершенствованию товарной политики компании. В результате проведенный анализ позволил выявить наиболее перспективные ассортиментные группы компании для дальнейшего развития. Результаты исследования станут основой рекомендаций по оптимизации товарной политики предприятия.

Севостьянова Целью исследования является проведение анализа конкурентной среды российского обувного рынка.